白银：物以稀为贵，奇货可居（转） 
对于货币的发展趋势，我们站在历史的高度，俯瞰其历史长河的轨迹，我们就会发现它的本质！古往今来，纸币的超量发行，最终都会以恶性通货膨胀收场。2008年美国的金融危机，标志着美元开始衰落，随着“量化宽松”的货币政策的执行，美国印钞机的启动，美元发行量越来越大，美元将加速贬值。为公司长远发展及投资增值，下面对纸币的发展趋势及白银投资做进一步分析，供您决策参考。 白银在我国自明朝开始最近500年的历史中作为流通货币，成为中国人生活中必不可少的关键因素，在推动东西方贸易的400年中发挥着主导作用，它曾是真正的世界货币；它又是被广泛使用的工业金属，并将在未来美元日薄西山的过程中，发挥着更为重要的金融与工业的双重功能。“物以稀为贵”乃是投资的天道，白银完美地符合这一原则；随着白银的日益稀少，其价值发现的过程将以令人震惊的速度展开，成为投资者长期投资的最佳选择。
自鸦片战争至清朝末年50多年的时间，屡战屡败的中国，签订各种不平等条约1000多条，累计赔款总额多达10亿两白银。20世纪30年代，美国收购了世界上大部分白银；至60年代，美国官方与民间的白银储备达到顶峰时期，却突然开始废除白银的货币职能。为此，不明缘由的肯尼迪总统因反对废除白银的货币制度而命丧黄泉。美国政府把白银当做废铜烂铁一样开始大批抛售，上至美联储，下至各大银行都在通过不同方式大规模做空白银以拼命压低白银价格，致使白银严重脱离其价值。 在未来20年，将是世界货币体系发生翻天覆地大变革的时代，步入以美元为代表的债务货币（纸币）与以黄金白银为代表的诚实货币两大板块激烈碰撞的时代；一个逐步没落，另一个则牛气冲天。在以美元为代表的纸币泛滥与真金实银碰撞的过程中，智者应该将资金投向不断增值的一方，把投资推向回报的巅峰。我们有幸生活在大变革时代，遇到千载难逢的重大历史性的投资机遇。 当世界货币与金融体系真正发生重大危机时，投资机构会立刻行动起来，试图抓住逃亡的一线生机，本能的扑向货币灾难中的“诺亚方舟”——黄金和白银。黄金和白银在货币灾难面前立刻呈现出它们久被遗忘的货币属性！自金融海啸以来，人们已经普遍接受了黄金的货币属性；更令人惊讶的是白银！同黄金一样，白银是不折不扣的真正的货币金属，随着美元“周天子”的日渐衰落，白银的货币属性将异军突起，再加上其特有的性能及广泛的工业用途，其光芒甚至将超过黄金光彩夺目！ 一、纸币不可靠：最终都会产生恶性通货膨胀！ 当代西方货币理论最本质的“发明”，就是以债务为抵押的信用货币，取代黄金白银不会因债务违约而丧失价值的真正的钱。当今以美元为代表的法币，成为不受金银约束的世界储备货币，它只是便于商品流通的媒介，是临时用来兑换价值的凭证；其本质就是一张欠条，它不能保证未来真的就能百分之百地兑换到原先的价值；如果别人赖账，欠条就成了白条。在信用货币体制下，人们挣到手的和储存起来的这些假定能够兑现的欠条，在欠条不违约时，它就有完全的价值；在欠条部分违约时，它就只有部分价值；在欠条完全违约时，它就一文不值。法币（纸币）是以“信誉”为基础，由于人类贪婪的本性，最终纸币都会贬值到它的原来的价值，那就是制造纸币的成本。 从历史上看，帝国在其势力上升的周期，经济发达、贸易活跃、军力强盛、帝国扩张，货币购 买力稳定，货币流通区域扩大。随着统治阶级的腐化，矛盾激化、生产能力下降、财政支出剧增，而税收逐渐不足，导致维持帝国的综合成本日益上升。帝国首先从货币贬值入手，试图减轻财政压力；财政赤字的货币化，无论是古代稀释货币的含金量，还是现代的货币“量化宽松”的积极的财政政策，正是产生通货膨胀的根源。 我国古代： 北宋的交子，从1023年到1160年，货币发行准备金从1∕3降到1∕60。到南宋末年，通胀率达到20万亿倍！财政彻底崩溃，王朝覆灭；金朝发行纸币70余年，物价上涨6000万倍，终止民心大乱，大金国消亡；元朝发行宝钞不过20多年，货币就贬值为原来的1∕10，到元朝末年米价涨到元朝初年的6万多倍，宝钞制度彻底崩溃，无力控制财政和税收，国力衰落，最终灭亡；明朝初年尝试纸币实验，发行了明宝钞持续150年之久，至1522年，纸币贬值到原来的2‰，通胀肆虐，民怨沸腾，明朝被迫放弃了纸币制度，恢复了白银制度，政权才得以巩固；1581年，明朝首辅张居正推行“万历新政”，并将税收的最终结算货币定为白银，自此白银登上中国的货币宝座。1935年以后，蒋介石废除了银本位，法币改革和金圆券纸币的发行，再度引发了超级通货膨胀，并最终失去了政权。 明朝以前的宋、金、元都曾尝试过用纸币代替贵金属作为主要货币，结果却惊人相似。由于人性贪婪的铁律，货币一旦脱离商品属性，就失去了天然的刚性制约，大规模滥发纸币弥补财政赤字的财富掠夺，最终以恶性通胀、税收枯竭、财政崩溃，甚至通过改朝换代来收场。从宋朝到明朝，经过近500年的纸币制度实验，历史得出的最终结论是：纸币不靠谱！ 国际市场： 1、法国1716年第一次纸币实验，导致4年后法国倾家荡产；1790年法国大革命后的第二次纸币实验，5年后通胀率高达13000﹪，民心大乱，导致拿破仑上台；1937年法国第三次纸币实验，12年后法郎贬值99﹪。 2、德国魏玛共和国的纸币马克实验，从1919年1美元兑换12马克，到1923年1美元兑换4.2万亿马克，4年走到它的生命尽头。 3、津巴布韦在2008年发生恶性通货膨胀，按7月的官方统计，通胀率达到231,000,000%。津巴布韦储备银行从2009年1月16日起开始发行一套世界上最大面额的新钞，这套面额在万亿以上的新钞包括10万亿、20万亿、50万亿和100万亿津元四种。津元贬值情况十分严重，按自由市场的兑换价格，10万亿津元约合30美元；100万亿贬到最低时只能买半个面包。 4、朝鲜于2009年12月1日起上调币值，原有货币停用，新旧货币按1比100兑换。在2010年1月中旬主要市场被关闭后，平壤的大米价格节节攀升，到3月初涨至每公斤1300朝元，至2010年底平壤市场的大米价格每公斤约900朝元。朝鲜的大米价格在货改后的1年来上涨了约4000%，朝鲜通过货币改革使新币升值约100倍的效果几乎落空，新币100朝元的价值只相当于旧币250朝元，并带来严重的通货膨胀。 历史经验告诉我们，纸币实验往往在初期能获得惊人的良好效果，如果人类贪婪的本性不变，今天的信用法币——美元不过是在重蹈历史的覆辙。彻底废除货币的商品属性将导致“财富储藏”功能失调；任何货币一旦脱离货币的商品属性这一铁律，最终都难逃不断贬值的命运，货币的“价值尺度”的重要作用就难以发挥；黄金白银所代表的“钱”，就是货币所追求的最高境界。黄金和白银就是古今中外不同国家、不同文化、不同地域的人们，经过数千年反复比较和实践，不约而同的选择出来的无与伦比的最好的钱；越是在动乱时期，黄金白银就越是成为人们保护财富的“诺亚方舟”，黄金白银是“钱”的最高形式，是当之无愧的、万民拥戴的“货币之王”。 二、超发货币，恶性通货膨胀来临： 美元的命运：2008年金融海啸拉开了美元衰落的序幕，高盛预测2036年美元霸主地位将不保。未来25年金融体系很可能会出现重大变化，可能意味着我们将生活在一个多极世界中，美国和金砖四国将共同成为世界经济的关键。2027年中国经济规模将超过美国，成为全球第一大经济体，而到2036年，美元的主导地位将变得不那么重要，美元将不再是主要储备货币。 2008年金融海啸以来，高度负责的美国消费者和企业的财富损失高达13万亿美元，官方失业率接近10﹪，真实失业率达到18﹪。为避免20世纪30年代大萧条时期的通货紧缩的恐怖经历再度重演，美联储主席伯南克的应对之道就是“借钞票、印钞票、花钞票”，甚至从直升机上撒钞票促使人们花钱，以“恐怖通胀”来对抗“恐怖紧缩”，获得了“直升机上的伯南克”的雅号。 自1971年，当美国总统尼克松宣布美元与黄金脱钩之后，美国拥有了巨大的财富霸权“发行美元”！美国通过印美元钞票，就能轻易获得世界各国丰富而又廉价的自然资源和劳动产品，这种史无前例的财富霸权，具有无法抵抗的诱惑力。2010年6月，美国政府负责总额已突破13万亿美元，美国国债已达到GDP的90﹪；若升至150﹪，将有极大的通货膨胀的风险；美国财政部向国会提交的报告显示，到2015年美国国债规模可能攀升至19.6万亿美元。到2035年，美国的国债将达到GDP的200﹪，美国的财政收入用于债务本息的比例将高达46﹪，这正是1939年英国面临的情况，大英帝国正是从那时走向衰落。2008年美国达到人口消费顶峰期，随之而来的16年至2024年美国步入人口老龄化阶段、消费下滑周期。全世界突然发现，一个曾经拥有胡萝卜和大棒的美国，如今只剩下光秃秃的大棒了，还有57万亿美元的各种债务和100万亿美元的医保社保基金潜在亏空，这些难以偿还的债务已经形成了巨大的“债务堰塞湖”；全世界最终会问，一个14万亿美元的经济体，怎么偿还大10倍以上的庞大债务？更何况债务利滚利增加的速度远高于经济增长的速度，预计到2050年前后美国全部债务的利息支出总额将超过美国全部国民收入的总额，美国在经济上将彻底破产。 美国通过超额发行美元纸币和推动黄金暴涨等所谓“特别提款权”的欺诈手段，达到稀释美元债务的目的。美国违约将史无前例的大幅上升，美国正在实行的第二轮“量化宽松”的货币政策，正是美国违约的隐性体现。当美国以“量化宽松”的货币政策来启动印钞机时，美联储通过购买美国国债和金融机构持有的债券、票据对美国巨额债务进行大规模的“货币化”。“量化宽松”的含义，一是发行规模远远超过正常水平，达到稀释债务的目的；二是“被货币化”的债务大幅缩水。海量增发的美元大大稀释了美元持有人债权的“含金量”，同时新发行的美元中的“资产毒素”大大上升。由于美元发行泛滥，当这种债权“含金量”被严重稀释，“资产毒素”大幅超标的美元涌向全世界，必然造成世界性的严重的通货膨胀。 “世界单一货币”的阴谋：国际银行家们早就谋划利用全球性的经济危机，迫使各国放弃主权货币，建立统一的“世界单一货币”。预计到2020年前后，美国债务总规模将突破100万亿美元，届时，仅债务利息支付就吃掉美国全部GDP的1∕3；美国社保和医保的潜在亏空高达100万亿美元也将全面爆发，美国将超大规模发行美元以减轻债务压力。到2020年美元将面临更大的贬值，美国不得不申请“破产保护”，彻底摆脱“债务堰塞湖”的威胁；国际银行家们借此良机推出“世界单一币”的构想，终于在2024年得以顺利实现！2024年是非常好的起点，欧美新一代人口消费高峰期正是在这一年启动，随着“世界单一货币”的闪亮登场，世界经济未来“果然”呈现出一片繁荣景象！ 自1994年以来，我国在人民币的基础货币投放中，外汇占款的比重越来越高，2008年以后更为严重。以美元为抵押发行人民币，再经过银行系统的放大效应，我国流通的70万亿人民币中，绝大部分的“发行储备”实际上是美元资产，人民币已经被“美元化”了，“美元毒素”通过货币流通“传染“到人民币。由于人民币升值，大量热钱涌入，2010年末我国的外汇储备多达2.84万亿美元，以这些庞大的“肿瘤美元”为抵押发行人民币时，美元贬值最终传导到中国老百姓头上；这些“肿瘤美元”资产的实际拥有者是中国老百姓，而政府仅仅是“代持”。这就是美国人有病，中国老百姓吃药；政府请客，老百姓买单的真正原因。自1998年亚洲经济危机以来，我国为保证老百姓就业，必需使GDP达到8%以上，为此我国每年的货币增长速度达到16%以上，2009年为应对金融危机更是高达30%以上；我国经济的高速增长主要是政府投资和超发货币，再加上超级腐败，致使国家维持成本剧增，通货膨胀在所难免。 我国不仅是美国国债最大的购买者，也是拥有美元外汇储备最大的国家，我国是美国违约受害最严重的国家，最后通过高通胀落到中国老百姓的肩膀上扛着！美国压制中国的崛起，与第一次、第二次世界大战前期英国压制德国相似，只不过手段更高明；美国公开违约赖账，资源争夺，会造成世界局势动荡：美元泛滥，重新发行新美元，象前苏联一样至少以10﹕1的比例用旧美元兑换新美元，会造成严重通货膨胀；更为严重后果可能引发第三次世界大战。 三、白银的价值：具有广泛工业用途的、珍贵的“货币金属”。 在5000年的历史长河中，金银比价基本稳定在1﹕16，现代科学发现，地壳里的黄金与白银储量的比例大约1﹕17。1971年，美国单方面宣布美元与黄金脱钩，“美金”变成了“没金”，人类历史上第一次出现全世界一起进入纯粹纸币时代。纯粹纸币制度彻底废除了货币的商品属性，形成货币的核心要素——货币的“财富储藏”功能完全丧失，金银比价从5000年稳定的1﹕16被严重扭曲到了 1﹕60！ 白银存储量： 白银存量：世界黄金存量从1940年的3万多吨增加到现在的大约15万吨，70年增加了5倍；世界白银存量从1940年的30多万吨下降到目前的大约3万吨，减少到当年的1∕10；如果以存量计算，白银只是黄金的1∕5，白银比黄金更稀缺。这种巨大的差异来源于白银的大量工业需求，从1942年起，白银的工业消费量开始超过了生产供应量，白银靠着5000年积累下来的库存量维持着供需平衡。目前每年的需求量大于供给量大约4000吨，以当前白银净消耗量来计算，现有3万多吨的白银库存只够再维持7—8年的时间，人类积累了5000年的地上白银将被工业需求全部吃掉。 白银储藏量：2005年，美国地质调查局的调查表明，白银将是人类历史上第一种被开采殆尽的金属，大约开采12.3年。2009年底，美国地质调查局的最新资料表明，全世界白银储量为40万吨，按当年矿产量2.14万吨计算，可供开采18年。现在全世界每年白银的总需求量为2.77万吨，全部靠矿产银提供，40万吨的世界总储量只能保证14年的供应；考虑到白银工业的应用领域正在急速扩大，未来白银的消费量将急剧攀升，届时，12.3年或14年的开采将会大大提前。 目前全世界白银的开采储量约40万吨，加上已有的3万吨的存量，白银的总量只有43万吨；黄金由于极少被工业所消耗，存量不断上升，存量16万吨，根据美国地质调查局截至2009年底的统计，全世界黄金的储量约4.7万吨，黄金的总量约为20.7万吨。黄金总量与白银总量之比是20.7﹕40，即约为1﹕2。白银总量比过去少很多，其应有的价格应当是黄金的1∕2，而不是1∕16；按当前黄金每盎司1350美元计算，白银的价格应该是每盎司675美元，当前白银市场价格每盎司不到30美元，白银应当还有20倍以上的上涨空间。随着时间的推移、科技的发展，白银的消耗进一步增加，白银总量进一步减少，直至白银的总量少于黄金，意味着白银在未来十几年内的增值潜力可能将是极具惊心动魄的。即使按1∕16的比价关系白银的价格达到84才算合理。 白银既是货币金属也是工业金属。白银广泛应用于医疗、服装、木材防护、太阳能、银电池、物联网、航空航天等高科技领域。绿色环保技术将是未来几十年世界经济发展的主要动力，21世纪对白银的工业需求酝酿爆炸式增长，白银存量将迅速减少，造成白银急剧短缺。白银具备优异的多种性能、广泛的工业用途和微量不可回收的特性，使白银更为稀缺和珍贵，更具有投资价值，对白银的准确称谓：具有广泛工业用途的、珍贵的“货币金属”。 四、白银价值严重被低估：中央银行出租的白银被迫归还，白银价格就可能冲击每盎司500美元。 国际银行家们为了使“美元纸币”如愿以偿地篡夺“货币王位”，拥有巨大的财富霸权：达到发行美元，掠夺世界财富的目的！国际银行家们的战略就是：欲征服货币，必先征服黄金；欲征服黄金，必先征服白银。首先将白银赶出货币王宫——中央银行，然后故意大幅压低白银价格，将其贬为“庶民”，与铜铅锌为伍。白银是美联储不惜一切代价也要除之而后快的“美元撒手锏”，白银低廉的价格是以美联储为主谋，被AIG、贝尔斯登、摩根大通和汇丰银行等这些金融大鳄拼命追杀的结果。 白银市场远比黄金市场小得多，通过大规模“裸做空”的手段来压低白银价格，同时用低价的白银绳索来拖住黄金，是一种高度有效地价格控制策略。只要压制住白银的价格，就能给以美元纸币为核心的国际银行家们带来暴利。1990年至2003年，白银的价格已从1980年的每盎司50美元，被一路打压到每盎司4—5美元。白银的价值被严重低估，在投资市场上必将大放异彩，是金子总会发光，投机到最后才是最疯狂的！ 2004年4月14日，称霸世界黄金市场的罗斯柴尔德家族出人意料地放弃了黄金市场的定价权；同年6月1日白银市场的大哥大AIG公司也主动放弃了白银市场的定价权。国际著名白银权威专家泰德·巴特勒预计，过去20年来，美英等多国央行通过出租白银的方式将几亿甚至十几亿盎司的白银抛向市场，借此打压白银价格；（中央银行借口白银堆放在仓库里又不能生利息，就很愿意将大量白银租借出去，还能收取1%的利息；金银现货交易银行将租到的白银抛向现货市场套现，再用所得现金购买收益率5%的国债，还给央行1%的利息后，可稳赚4%；银矿开采商从金银现货交易银行暂时租借白银保证按时交货，等以后白银开采出来再按原数归还，外加1%甚至更低的利息。通过出租的方式，中央银行和金银交货交易银行不留痕迹的压制白银市场的价格。）这些出租出去的白银大部分已被当成工业原料用掉了，不可能原数归还了；一旦白银价格暴涨，中央银行要求租借方归还，租借方必须从现货市场上买回等量的实物白银；出租的白银被迫归还，金银现货交易银行（套利）及银矿开采商（保值）购回这批白银现货将对白银价格造成巨大冲击，仅此一项，白银价格就可能冲击每盎司500美元。 伦敦号称“实物白银”市场可以交割的真实白银实物不过7500万盎司，纽约期货市场实际可供交割的现货白银仅为5000万盎司，两个市场总共可以进行交割的白银实物约为1.25亿盎司（约3900吨）。2011年2月1日全球最大黄金上市交易基金(ETF)表示，截至1月31日其黄金持仓量为1,227.153吨；全球最大的白银上市交易基金(ETF)白银持仓量多达10426.43吨，已经占世界存量的1∕3。 2010年下半年白银已经灵光乍现，由20上升到30，上涨幅度达到50﹪，有媒体报道是摩根大通与汇丰银行合谋操纵。黄金白银市场自2004年已经发生截然相反的变化，美国已经利用推高黄金价格来达到稀释巨大债务的压力。供求关系决定价格的经济规律是无法撼动的铁律，是金子总会发光！让我们拭目以待，坐享投资白银丰厚的回报，投机到最后才是最疯狂的！ 白银的目标价格：按目前黄金1350计算，白银目标价格为84；按黄金总量与白银总量之比为1﹕2计算，白银目标价格为675；国际著名白银权威专家泰德·巴特勒预计，过去20年来，出租的白银被迫归还，仅此一项，白银价格就可能冲击每盎司500美元。 五、白银的季节性规律： 白银的价格变化规律与黄金保持一致，同涨同降，每年的5月中旬至8月中旬是消费淡季，价格一般都震荡走低；8月中旬至来年的5月中旬逐渐进入消费旺季，价格一般都震荡走高。 印度是世界上黄金第一大消费国，每逢重大节日来临 ，黄金需求十分强劲。1、洒红节：每年2月底或3月初，即印度历12月的月圆之夜是印度教重要节日“洒红节”，新德里到处都是色彩的海洋，人们不管相识与否，都互相涂抹各种颜色的粉末或喷洒搀杂粉末的水，以示祝福；2、兄妹节：亦称“扎护身绳节”，印度历法五月(沙罗伐拿月，约在公历7、8月间)；3、甘尼许节：是印度教最奢华的节庆，每年8、9月间，为纪念象头人身的神祇甘尼许的出生，印度各地都要举行大规模庆典，历时10日，热闹非凡，届时尤其是印度南部的人们将购买大量以黄金为原料制作的面偶和珠宝；4、排灯节：约在每年10月下旬到11月初举行的为期五天的印度排灯节，是印度最重要的节日之一,相当于国内的春节，该节日对实物黄金的需求较大。 十一、元旦、春节、五一是我国的重要节假日，同时又是结婚高峰期，是我国的消费旺季。 六、结论：物以稀为贵，奇货可居！ 全世界目前白银的存量只是黄金的1∕5，白银比黄金更稀缺；而且随着太阳能、风电、银电池、航天和物联网等科技的迅猛发展，对白银的工业需求日益增加，供应将越来越少，白银资源面临逐渐枯竭。物以稀为贵，奇货可居！ 白银是未来20年、更是我们一生中最大的一次投资机会！我们很幸运！ |
2012年9月17日星期一
白银：物以稀为贵，奇货可居（转）
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